煤化工“十四五”：再建，还是再见？

2021年是中国“十四五”规划开局之年。但今年年初以来，一些煤炭大省的政策突然收紧，导致现有煤化工项目面临巨大压力。不确定的煤炭供应、对能源使用的更严格控制，以及即将出台的碳税，都迫使企业限制生产。一些企业考虑退出，前景堪忧。在这种情况下，许多企业对于“十四五”期间建设的现代煤化工项目犹豫不决:是再建，还是再见?

我想，其实这个决定并不难。

首先，目前正在实施的能源消耗控制政策对煤化工行业极具杀伤力。所谓能源消费的双重控制，是指对能源总量和强度实行双重控制。笔者认识到，能源消费的双重控制实际上是碳中和的前奏和前奏。以内蒙古自治区为例。由于“十三五”期间内蒙古能源消费总量和单位国内生产总值能源强度的控制目标尚未实现，为确保完成“十三五”期间能源消费双重控制目标，内蒙古将从2021年起全面实施严格的能源消费预算管理，实行能源消费总量平衡预算，加强能源消费强度管理。在国务院尚未正式发布“差数”双能耗控制目标之际，内蒙古自治区首次确定2021年在双能耗控制目标中，单位GDP能耗下降3%，能耗增量控制在500万吨标准煤左右，能源消费总量增长控制1.9%，单位工业增加值能耗下降4%以上。换句话说，内蒙古在2020年的基础上，到2021年只能增加500万吨标准煤。对于内蒙古的许多煤炭和化工项目来说，这一增长就像一桶水里的一滴水。很难保证“计划”企业的煤炭需求，更不用说满足新项目了。今年3月，当地政府给一家煤制烯烃公司下达了新的月度能耗目标——25.5万吨标准煤，这仅保证了该公司煤炭需求的70%。企业4月至6月向地方政府申报的每月32万吨标准煤能耗指标尚未审批。因为煤炭没有保障，企业损失更大。当地还有一家大型煤化工企业由于煤炭安全问题，已经制定了停产退出的计划。笔者了解到，几乎每个煤化工企业都面临着类似的情况。

其次，未来的碳峰和碳中和将对煤化工行业产生更长远的影响。目前的形势仅仅是受到能源消费双重调控政策的一击，许多煤化工企业就纷纷走上了歧途，更大的碳峰值、碳中和政策风暴还远未到来。想想看，一个大型的煤化工项目往往要花费数百亿元，甚至数百亿元。该项目投入生产后，需要10年或几十年以上才能收回成本。项目的生命周期至少应在30年以上。在这么长的一段时间里，在碳中和的过程中，政策会发生很大的变化，企业能否承受得住冲击，这真的是不确定的。一个严峻的现实是，中国近年来建成并投入运营的大型现代煤化工项目，迄今没有一个能收回成本。一些企业可能会说，当地政府在项目启动时承诺了条件。但是我想说的是，在那个时候，在那个时候，如果你看看那些已经投产的大型煤化工项目，有哪个是在投产的时候没有得到地方政府的承诺的呢?当国家层面的政策发生重大变化时，地方政策不可避免地会发生变化，使得过去的承诺难以兑现。看着这些年煤化工政策的大起大落，很多企业都吃了亏。想象一下，“十三五”规划的大型煤化工项目在2030年刚刚建成投产时，碳排放将达到峰值。如果当时遇到煤炭保障不足，或更严格的环保限制，企业的命运可想而知。而2030年的碳峰值只是国家层面上的一个统一时间，从目前的情况来看，一些煤炭大省很有可能提前达到碳峰值。在能源消耗和碳中性双重控制的背景下，已经投产的老项目难以自我维持。新项目现在不就是跳进火坑了吗?

最后，煤化工行业还受到国际油价变化等市场方面的压力。如果说从“十一五”规划到“十三五”规划，现代煤化工向人们展示的还是光明的未来，那么今天看到的景象不能让大家动摇和怀疑。随着油价的波动，再加上疫情的影响，2020年煤化工行业可谓是黑白分明。许多企业因成本倒置而陷入亏损的泥潭。他们后悔涉足现代煤化工。在一些企业看来，当时制定的五年规划蓝图已经成为今天企业难以承受的痛苦。自2021年以来，随着国际油价的回升，部分煤化工企业的情况有所改善，但在全球能源转型的背景下，这种复苏显然不代表趋势。更不用说在未来,今天是煤化学的发展项目,主要是“十一五”规划项目的“13日五年”时期,人们在国际石油价格预测上升,未来很长一段时间绝对是现代煤炭化学工业发展的黄金时期,结果呢?我们都知道，影响现代煤化工行业的两个主要市场变量是石油价格和煤炭价格。当年，高油价、低煤价是现代煤化工项目制定的核心因素，现在则倒转为低油价、高煤价。谁能相信这种关系在未来会逆转呢?

综上所述,基于政策和市场的两个主要因素的变化,从“14日五年计划”,甚至更长时间轴的现代煤炭化工项目煤燃料路径将逐渐告别历史舞台,告别市场。另一方面，煤化工路径项目只有在逐步解决碳排放问题，沿着高端产业链布局的前提下，才有一定的成功机会。所以，作者的观点是，在未来新的项目和大的项目不应该在。最重要的是，这是一场有风险的赌博。

本文由截止阀编辑整理